دراسة جدوى مالية

النموذج المهني يبدأ بافتراضات يمكن تتبع مصدرها ومسؤوليتها.

يجب التمييز بين:

ومن المفيد تسجيل تاريخ وأساس الافتراضات الجوهرية. فالأسعار والاستثمار والعمالة والإيجارات والطلب وشروط التمويل تتغير، والنموذج الذي لا يمكن تحديثه بسهولة يفقد جزءاً كبيراً من قيمته كأداة قرار.

يفضل بناء الإيراد من المحركات التجارية الفعلية بدلاً من نسبة نمو عامة متى كان ذلك ممكناً.

وبحسب نموذج العمل قد تشمل المحركات:

ويجب أن تتوافق هذه الافتراضات مع دراسة السوق. فإذا احتاج النموذج إلى عدد عملاء أو سعر أو سرعة نمو أعلى مما تدعمه الأدلة، يجب أن تظهر الفجوة بوضوح لا أن تختفي داخل معدل نمو إجمالي.

يجب أن تشمل النفقات الرأسمالية الاستثمار المطلوب لإنشاء الأصل أو القدرة التشغيلية التي يفترضها المشروع.

وقد تشمل بحسب المشروع:

توقيت CAPEX مهم بقدر الإجمالي. فقد تبدو التكلفة الكلية قابلة للتحمل بينما يخلق توزيع الدفعات شهرياً أو ربع سنوياً فجوة سيولة قبل بدء الإيرادات.

وإذا احتاج التقدير إلى تصميم هندسي أو حصر كميات أو عرض مورد أو تحقق متخصص، يجب أن يوضح النموذج مستوى الثقة فيه بدلاً من تقديم تقدير أولي باعتباره تكلفة نهائية.

يجب التمييز بين التكاليف الثابتة وشبه المتغيرة والمتغيرة عندما يؤثر ذلك في القرار.

وقد تشمل:

يجب أن يعكس الهيكل التشغيلي الطاقة المخططة. فإذا احتاج نمو الحجم إلى ورديات إضافية أو معدات أو توصيل أو فريق مبيعات أكبر، ينبغي أن تتحرك التكاليف على مراحل بدلاً من افتراض توسع غير محدود على قاعدة تكلفة ثابتة.

يمكن لمشروع أن يظهر ربحاً محاسبياً ويواجه في الوقت نفسه عجزاً نقدياً. لذلك يعتبر رأس المال العامل من أهم عناصر الجدوى خلال فترة النمو.

قد يحتاج النموذج إلى احتساب:

يجب أن يعكس رأس المال العامل طريقة التجارة الفعلية. شركة B2B ذات دورة تحصيل طويلة تحتاج إلى تمويل مختلف عن نموذج نقدي أو تجزئة، حتى لو كان هامش الربح المحاسبي متشابهاً.

يجب أن يظل النموذج مفيداً بعد العرض النهائي.

تشمل الممارسات الجيدة:

الهدف ليس التعقيد، بل مستوى من الشفافية يسمح للإدارة بفهم سبب النتيجة وما الذي يغيرها.

وفقاً للنطاق يمكن أن تشمل المخرجات: